一般股民炒股失敗原因分析

炒股的智慧 時間:2019-05-26 瀏覽

從技術的角度探討一般股民失敗的原因,自然可以歸納出好多條,我這里僅從人性的角度,用心理分析的方法,來看看一般股民在股市當中何以宿命般地會遭遇失敗的命運。

炒股失敗的原因一:人性討厭風險。

紐約有位叫夏皮諾的心理醫生,他請了一批人來做兩個實驗。

實驗一
選擇:第一,75%的機會得到1000美元,但有25%的機會什么都得不到;第二,確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋,從概率上來說,第一選擇能得到750美元,可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧愿少些,也要確定的利潤。

實驗二
選擇:第一,75%的機會付出1000美元,但有25%的機會什么都不付;第二,確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們為了搏25%什么都不付的機會,從數字上講多失去了50美元。

問問你自己,如果你是參加實驗的一員,你會做什么樣的選擇?

股票是概率的游戲,無論什么樣的買賣決定,都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。
我們看到股民好獲小利,買進的股票升了一點,便迫不及待地脫手。這只股票或許有75%繼續上升的機會,但為了避免25%什么都得不到的可能性,股民寧可少賺些。結果是可能有5000元利潤的機會,你只得到500元。任何炒過股的讀者都明白,要用較出場價更高的價位重新入場是多么困難。股價一天比一天高,你只能做旁觀者。而一旦買進的股票跌了,股民便死皮賴臉不肯止損,想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫時的。其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會!結果是小虧慢慢積累成大虧。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所沒有的詞匯,都要拍案叫絕。發明這些名詞的人真應得諾貝爾文學獎!這些詞語對那些不肯止損的股民的描繪實在太形象了。

假如說股票的運動只有上、下兩種途徑,所以每次買股的贏虧機會原來各是均等的50%的話,對于一般股民來說,由于人性好小便宜、吃不得小虧的心理,使得在股市中贏時賺小錢,虧時虧大錢,它就成了輸贏機會不是均等的游戲。股市沒有擊敗你,你自己擊敗了自己。

炒股失敗的原因二:人的發財心太急。

我讀過很多炒家的傳記,在他們成為“家”之前,往往都有破產的記錄。比如本世紀初的炒家杰西.利弗莫爾(著有《股票大作手操盤術》),他便有三次的破產記錄。導致他們破產的心理因素通常只有一個:太急著發財!行動上就是注下的太大。

我剛開始學股的時候,知道自己什么都不懂,在炒股上還是比較謹慎的,不敢每手下注太多。一年以后,自己覺得懂了一點,心就開始大了,每次入市,我開始有個期待:“這只股將改變我的生活方式。”讓我解釋一下“改變生活方式”的意思。金錢有個量變到質變的過程。假設你今天手頭多了1萬元,你會覺得松動了一些,也許多上館子吃兩頓,但你仍將住現在的房子,坐同樣的公交車,因為它不夠改變你的生活方式。現假設你手頭多了100萬,你可能會買更大的房子,買輛車子及其它你以往想要卻因為錢不夠而沒買的東西。這就是量變到質變的過程。心一旦大了,行動上就開始缺少謹慎。首先我每次買股太多,其次止損止得太遲。我為此遭受巨大損失。因為這種對改變生活方式的期待,我在市場盡量收集對自己有利的消息,忽略對自己不利的消息。特別是在股票運動和自己的預期不符合的時候,這樣的欲望更是強烈。

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